Alapfogalmak

teljes lista

Teljes lista

Alapelemzés

Az alapelemzés (vagy fundamentális elemzés)  alkalmazása a cégek esetében azt jelenti, hogy sorra vizsgáljuk a gazdasági, pénzügyi és egyéb minőségi és mennyiségi tényezőket, ezek által meghatározva a vállalat valós értékét. Az alapelemzés segítségével probáljuk megérteni melyek a cég eddigi eredményei, melyek a céget befolyásoló tényezők, beleértve a makrogazdasági tényezőket (az általános gazdasági és ipari helyzetet) és a vállalat sajátos tényezőit (a vállalat vezetősége és pénzügyi helyzete). Az elemzés végén kialakul egy kép az illető cégről, ami segit a befektetési döntésben.

Ennek az elemzésnek az eredménye nagyon fontos a befektetők számára, mivel nagymértében ettől függ, hogy vásárolnak az illető cég részvényeiből vagy eladják azokat. Bárki elvégezheti egy cég elemzését, tehát egyéni befektetők is használhatják (sőt, javasolt) ezt, mielőtt egyik vagy másik részvényt megvennék.

Az alapelemzés a hosszú távon való befektetés elengedhetetlen tényezője, és minden befektetési döntés alapját kell képezze. Az alapelemzés kiegészítésére a tehnikai elemzést lehet használni. A tehnikai elemzés központjában kizárólag az árfolyam áll, és teljesen eltekint a cég eredményétől - mig a fundamentális elemzés pont erre helyezi a hangsúlyt.

Mérleg

A mérleg megmutatja egy adott időpontban a cég helyzetét. Azért nevezik mérlegnek, mert két része van, amelyek mindig egyensúlyban vannak egymással. Ez logikus: a vállalkozásnak mindenért fizetnie kell (eszközök), és a pénzt a tulajdonosoktól kapja (saját tőke) vagy kölcsön kéri (tartozások).

A saját tőkét és a tartozásokat együtt forrásoknak nevezzük (a vállalkozásban használt pénz forrása). Az eszközök mértéke mindig egyenlő lesz a források mértékével.

Tehát a mérleg egyenlete:                      eszközök = saját tőke + tartozások

A mérleg értékes információkkal szolgál a cég általános állapotát illetően, mivel a pénzügyi kimutatások egyik legfontosabb eleme, az eredménykimutatással és a készpénzáramlással együtt. Míg a mérleg egy adott időpontban mutatja meg a helyzetet, addig az eredménykimutatás a cég bevételeit és kiadásait, a készpénzáramlás pedig a pénz mozgását mutatja, egy időintervallumon belül.

Eredménytartalék

Az eredménytartalék a vállalkozás korábbi években elért eredményének (profitjának) halmozott összege, melyet nem fizettek ki osztalékként. A cég visszatartja és fejlesztésre vagy adosság törlesztésre használja. A könyvelésben a részvényesek tőkéje alatt szerepel.

A következő képlet szerint számolják ki:

Eredménytartalék = nyitó eredménytartalék + tárgyévi eredmény - osztalék

A legtöbb esetben a cégek azért tartják vissza a profitot, hogy visszafektessék olyan területeken, ahol további növekedést és fejlődést tudnak elérni. Erre példa hatékony felszerelések és gépek vásárlása, vagy a kutatás és fejlesztés pénzelése.

Ha a  vállalkozás tárgyévi (jelen évi) eredménye negatív (veszteség), és a veszteség mértéke meghaladja az addigi eredménytartalék összegét, akkor az eredménytartalék ezután negatív lesz.

Tőzsde

Olyan piac, amely lehetőséget teremt a tőzsdei termékek(elsősorban részvények)  átlátható kereskedelmére. Azért hozták létre, hogy a befektetők szabályozottan és hatékonyan kereskedhessenek az adott értékpapírokkal. A tőzsde egyik fontos tulajdonsága a likviditás. Itt a kereslet és kínálat tömörül, és ezáltal a likviditás növekszik, ami elősegíti a valós értékhez közeli árak kialakulását. Minden cég amelyik a részvényeit a tőzsdére bevezeti, szigorú szabályoknak kell eleget tegyen.